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爱迪尔'7连板'背后:旗下互金公司已吊销

发布时间:2020-07-07 08:23    来源媒体:金融界

谁都没有想到,福建珠宝企业爱迪尔(002740)(002740.SZ)会成为这波普涨行情下最先冒头的“妖股”。

6月24日至7月6日,爱迪尔连续7个交易日涨停。截至7月6日收盘,爱迪尔报9.50元/股,总市值达43.14亿元。

然而,这波七连板引发了不少质疑。 7月3日盘后,深交所发布的监管动态显示,已对连续多日涨幅异常的爱迪尔持续进行重点监控,并及时采取监管措施。

涨停原因显示,爱迪尔属于抖音概念股和互联网金融概念股。然而,时代周报记者发现,该公司唯一与互金概念有关系的消息是2015年合资设立的北京爱投融科技有限公司(以下简称“北京爱投融”),但爱迪尔在2016年便已退出股东名单。

时代周报记者梳理发现,自2015年上市后,爱迪尔似乎格外热衷与互联网扯上关系。除了表示要建成“互联网+珠宝开放平台”外,还涉足互金、区块链和5G等多个领域。

不过,跨界并未给公司业绩带来利好。2019年年报显示,2019年,公司陷入“增收不增利”的困境,实现营收19.4亿元,同比增长3.4%,但却录得上市以来的首次亏损,归母净利润亏损3亿元,同比减少1164.7%。

与此同时,由于商誉减值、应收账款和存货等问题,审计机构大华会计师事务所对该份年报出具了保留意见的审计报告。

7月6日,时代周报记者多次拨打爱迪尔总部及董秘办电话,均无人接听。

6日晚间,深交所向爱迪尔下发问询函,涉及非标年报、计提坏账比例过高、预付账款和存货余额增长过快等17个问题,要求爱迪尔在7月13日前对上述问题做出说明。

疯狂收购后遗症

造成2019年巨额亏损的主要原因是商誉和应收账款的大幅减值。

年报显示,2019年,爱迪尔计提商誉减值准备9730.24万元;对应收账款的减值事项计提减值准备2.9亿元,合计影响2019年度净利润减少3.9亿元。

针对这次的商誉减值,大华会计师事务所表示,该所未能就公司计提的商誉减值准备金额获取充分、适当的审计证据,无法判断其恰当性。

年报显示,2019年,公司财务费用达7765.9万元,同比增长70.27%。爱迪尔表示,融资难度持续上升,流动资金捉襟见肘,财务成本不断增加,一定程度上影响了公司的经营情况。

流动资金的紧张很大程度上源于公司不停“买买买”的战略。时代周报记者梳理发现,单2017年一年,爱迪尔就发起了5起资产收购。

“买买买”也导致爱迪尔资金链格外紧张,负债高企。面对如此困境,爱迪尔选择向地方国资求援。

2019年2月,爱迪尔发布公告,公司实控人苏日明及其一致行动人和其他股东向龙岩市汇金发展集团有限公司(以下简称“汇金集团”)、龙岩市永盛发展有限公司(以下简称“永盛发展”)作价2.17亿元转让公司10.89%的股权。而这两家企业均是福建省龙岩市国资委100%控股的公司。

截至2020年一季度末,永盛发展和汇金集团分列爱迪尔的第六和第九大股东。

2019年10月,公司向汇金集团申请不超过1.5亿元借款,用于补充流动资金和偿还借款,但这并未缓解公司资金紧张的局面。

年报显示,2019年公司短期借款高达8.93亿元,而2018年同期仅为5.34亿元,流动负债总计高达18.23亿元,而2018年同期仅为9.2亿元;同时,经营活动产生的现金流量一直为负。2017―2019年,该项指标分别为-3.56亿元、-5479.9万元和-3345.8万元。

跨界发展迟缓

虽然是“抖音概念股”和“互金概念股”的领涨龙头,但爱迪尔始终身处以线下零售渠道为主的珠宝行业,“互联网+珠宝”的尝试也未曾给其业绩增色。

年报显示,爱迪尔拥有四大珠宝品牌,总共拥有1132家品牌加盟店、46家自营店,但其中仅有一个品牌“克拉美”通过天猫、京东、唯品会等线上平台进行网络营销。

官网显示,2020年2月,爱迪尔启动“千人千店”计划,以抖音小店为平台,汇聚线上客群;有赞商城开通后,不到一个月营收200万元。

这一数字几乎是杯水车薪。财报显示,2020年一季度,公司营收2.1亿元,同比减少36.94%;归母净利润1137.8万元,同比减少24.21%;经营活动产生的流量净额为-2775.1万元,同比减少138.27%。

而从上市之初就宣告要建设的“互联网+珠宝开放平台”更遥遥无期。

6月12日,爱迪尔发布公告称,拟将公司2016年12月非公开发行募集资金用途变更后的募集资金3.81亿元永久补充流动资金。

此举引来了监管层关注。在回复深交所的公告中,爱迪尔表示,“互联网+珠宝开放平台”项目募集资金投入2050.51万元,投入进度仅为5.14%。由于目前消费者还未养成线上购买珠宝的习惯,“公司管理层本着对募集资金负责的态度暂时不大规模投入,待相关消费习惯成熟后再投入”。

7月5日,电商行业分析师韩东(化名)接受时代周报记者采访时表示,与其他行业相比,珠宝行业购买频率低、单品价格高,“更重要的是珠宝难以标准量化生产,所以线上渠道一直难以打开”。

韩东指出,目前珠宝行业在线上仍以低价产品为主,消费者对在线上买高价珠宝仍抱有疑虑。

而引起爱迪尔股价疯涨的“互联网金融概念”更是无从谈起。

2015年5月,爱迪尔发布公告称,公司拟与中投国泰(北京)投资管理有限公司(以下简称“中投国泰”)共同出资成立互联网金融公司北京爱投融。注册资本为3000万元,爱迪尔出资750万元,占比25%。

然而,天眼查显示,2016年8月23日,爱迪尔便已不在这家合资公司的股东人投资名单中,取而代之的是深圳饰界在线文化传播有限公司,持股比例为25%。

2016年年报显示,爱迪尔在本期处置了合营企业北京爱投融,从而减少了长期股权投资46.7万元。

2019年11月,北京市场监督管理局以成立后无正当理由超6个月未开业,或开业后自行停业超6个月为由吊销了该公司的营业执照。

2020年2月,爱迪尔先后与数秦科技、宁波联通签署合作协议,谋求在区块链、5G等领域的合作。对此,深交所下发关注函,要求说明公司是否有迎合市场炒作的情形。

对此公司称,两项合作有助于公司推出区块链与大数据赋能的珠宝业智能门店解决方案,预计对公司的未来持续经营能力会产生积极影响。不存在迎合市场热点炒作的情形。

董监高2年套现亿元

7月3日盘后,爱迪尔发布公告称,由于自身资金需求,股东永盛发展拟减持数量不超过454万股、比例不超过总股本1%的股票。

截至该公告日,永盛发展及其一致行动人持有公司及表决权比例为17.31%,为公司实际第二大股东。

时代周报记者梳理发现,从2018年开始,爱迪尔的股东进行了多次减持,减持方几乎均为公司董监高人员,合计套现金额不下亿元。

2018年7月,公司监事会主席苏江洪减持17.7万股,套现108余万元;同年11月,公司董事、副总经理苏啟皓减持128万股,套现691万元;同月,财务总监李城峰减持17.5万股,套现94.5万元。

2019年5月,公司董事、副董事长朱新武减持260万股,套现1567万元。

2019年9月,公司实控人苏日明通过大宗交易受让888万股给汇金发展,累计套现至少5354万元;同年7月,其一致行动人狄爱玲减持381万股,套现2350万元;12月,苏江洪再次减持13万股,套现80余万元。

2020年1月,朱新武再次减持156万股,占总股本的0.3443%,套现1282万元。

同年5月5日,爱迪尔发布公告称,公司控股股东苏日明及其一致行动人狄爱玲、苏永明拟减持不超过总股本6.35%的股份。截至该公告发布日,苏日明的持股比例为14.28%,三人合计持股比例为25.38%。

与此同时,公司高层人员换血频繁,前述参与减持的高管也纷纷辞职离场。

其中,公司实控人苏日明已于2019年9月辞去董事长一职;2020年2―3月,董秘、副总裁孙海龙,证券事务代表王优因个人原因辞职。

7月3日,爱迪尔发布公告称,谢万利因个人原因辞去公司内审部负责人职务。

管理层“大换血”或是为了公司之后的混改铺路。资料显示,目前公司总裁为徐新雄,曾经担任过第二大实际股东汇金集团的总经理、副董事长等职务。

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